L’action Unicredit rebondissait ce mardi à Milan au lendemain du lancement de la plus grosse augmentation de capital de l’histoire de l’Italie.
La deuxième banque du pays tente de lever 13 milliards d’euros sur le marché – à peine trois milliards de moins que son actuelle capitalisation boursière.
Coup d'envoi de la maxi-augmentation de capital d'Unicredit lionelgarnier https://t.co/k8PK2XgT3v pic.twitter.com/XrPrRRO0m9— Le Revenu (Le_Revenu) 6 février 2017
Lundi noir
Pour les actionnaires qui ne souscriraient pas à l’offre, la dilution sera supérieure à 70%. Nombre d’entre eux ont d’ailleurs préféré céder leurs titres, faisant plonger l’action Unicredit de 6,9% lundi.
Ce mouvement de vente a aussi accentué la décote offerte sur les actions nouvelles, qui était à l’origine de 38,3% sur le cours de l’action hors droit de souscription.
Une crédibilité retrouvée
L’augmentation de capital court jusqu’au 10 mars. En cas d‘échec, la banque risque la faillite. Elle a prévenu la semaine dernière que ses pertes devraient drôler les 12 milliards d’euros sur 2016, du fait de charges exceptionnelles liées à la dépréciations de prêts toxiques.
Unicredit bénéficie toutefois d’un regain de confiance sur les marchés grâce à un plan de restructuration drastique présenté en décembre par son nouveau patron, le Français Jean-Pierre Mustier, pour assainir son bilan : 14.000 suppressions d’emplois d’ici 2019 (dont 4.000 en Italie), des cessions d’actifs en série et la vente de plus de 17 milliards d’euros de créances douteuses.
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